CAGR Nedir?
CAGR (Compound Annual Growth Rate), bir yatırımın belirli bir süre boyunca yıllık ortalama büyüme oranını gösteren finansal metriktir. Yatırım performansını objektif olarak değerlendirmek için kullanılır.
CAGR Formülü
CAGR = (Bitiş Değeri / Başlangıç Değeri)^(1/Yıl Sayısı) - 1
CAGR Örneği
10.000₺'lik yatırımınız 3 yılda 15.000₺ olmuşsa:
CAGR = (15.000 / 10.000)^(1/3) - 1 = 1.5^0.333 - 1 = 0.1447 = %14.47
CAGR Avantajları
- Objektif Karşılaştırma: Farklı yatırımları karşılaştırma
- Volatilite Etkisini Giderir: Yıllık dalgalanmaları düzeltir
- Uzun Vadeli Perspektif: Sürdürülebilir büyüme oranı
- Basit Anlayış: Kolay yorumlanabilir metrik
CAGR Sınırlamaları
- Geçmiş Performans: Gelecek garantisi değildir
- Volatilite Bilgisi Vermez: Risk ölçümü içermez
- Düzgün Büyüme Varsayımı: Gerçekte dalgalı olabilir
- Ara Dönem Bilgisi Yoktur: Sadece başlangıç-bitiş
CAGR Değerlendirme Kriterleri
- 0-5%: Düşük büyüme (Mevduat benzeri)
- 5-10%: Orta büyüme (Tahvil, karma fonlar)
- 10-15%: İyi büyüme (Hisse senedi fonları)
- 15-25%: Yüksek büyüme (Büyüme hisseleri)
- 25%+: Çok yüksek büyüme (Yüksek risk)
Kullanım Alanları
- Portföy Analizi: Genel performans ölçümü
- Fon Karşılaştırması: Yatırım fonu seçimi
- Hisse Analizi: Şirket büyüme trendi
- Hedef Belirleme: Gelecek projeksiyonları
- Risk Değerlendirmesi: Getiri-risk analizi
Pratik İpuçları
- En az 3-5 yıllık dönem kullanın
- Benchmark'larla karşılaştırın
- Volatiliteyi de göz önünde bulundurun
- Sektör ortalamalarını araştırın